بورسمقالات

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

طی دو دهه ی گذشته صندوق های سرمایه گذاری مشترک از محبوبیت زیادی در بین سرمایه گذاران برخوردار شده اند. در حال حاضر بیش از ۸۰ میلیون نفر در آمریکا در صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری کرده اند و برای بسیاری از سرمایه گذاران، سرمایه گذاری در بورس به معنای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری است. در همین راستا در سرتاسر جهان صندوق های سرمایه گذاری به شکل ها و روش های مختلف و به عنوان ابزاری مفید و کارآمد برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار شکل گرفته اند. ایران نیز از این قاعده دور نبوده است و در حال حاضر صندوق های متعددی در بازار سرمایه ی ایران در حال فعالیت هستند. در تئوری، سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری بسیار مطلوب و مورد توصیه خبرگان است، ولی در عمل این کار باید با دقت و بررسی عمیق انجام شود. 


صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری (به انگلیسی: Mutual Funds) در معنی لغوی Fund به معنی سرمایه و Mutual به معنای دوجانبه است.گونه‌ای نهاد مالی است که وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران را در یک مجموعه از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار که این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا به جای خرید یک سهم یا اوراق مشارکت خاص، در مجموعه‌­ای از این دارایی‌­­ها، سرمایه‌­گذاری کنند. در حقیقت هر فرد می‌تواند با سرمایه مورد نظر خود  در سبدی از دارایی‌­های متنوع سرمایه‌­گذاری کرده و به این ترتیب نسبت به آورده خود در سود وزیان صندوق سهیم ‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند هر زمان که بخواهد سرمایه خود را از صندوق خارج نماید، با این کار واحدهای سرمایه­‌گذاری وی از منابع صندوق به نرخ ارزش روز دارایی­‌ها (NAV) بازخرید می‌­شود.

 با عبارتی دیگر ، مطابق بند ۲۰ ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار ج.ا.ا. مصوب آذر ماه ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی صندوق سرمایه گذاری “نهاد مالی است که فعالیت اصلی آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار می باشد و مالکان آن به نسبت سرمایه گذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند.”

انواع صندوق های سرمایه گذاری

۱- صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

این نوع صندوق ببیشتر حجم سرمایه مشتریان خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت یا سپرده­های بانکی مدت دار سرمایه­گذاری می­کنند. مهم­ترین ویژگی این قبیل صندوق ها میزان بسیار پایین و نزدیک به صفر ، ریسک ناشی از سرمایه گذاری در این قبیل صندوق ها است. به همین دلیل سودی که این صندوق‌ها به دست می‌آورند معمولا پایین است.

۲- صندوق‌ سرمایه‌گذاری در سهام

صندوق‌های سهام به صندوق‌هایی اطلاق می‌شوند که بر اساس شرایط درج شده در اساس‌نامه و امیدنامه خود حداقل ۷۰ درصد ترکیب دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس یا بازار اول فرابورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها در ایران با توجه به تعداد واحدهایی که مجاز به انتشار هستند، به دو دسته بزرگ و کوچک تقسیم‌بندی می‌شوند. در صندوق‌های کوچک‌ تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل‌انتشار حداقل پنج هزار و حداکثر ۵۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری و در نوع بزرگ‌، این ارقام بین ۵۰ هزار و ۵۰۰ هزار واحد سرمایه‌گذاری بوده و ارزش اسمی  هر واحد سرمایه‌گذاری در ابتدای آغاز بکار صندوق معادل یک‌ میلیون ریال است.

۳- صندوق‌ سرمایه‌گذاری مختلط

صندوق هایی که نسبت سرمایه گذاری آنها در سهام و اوراق بهادار ۴۰% به ۶۰% و برعکس می باشد را صندوق های سرمایه گذاری مختلط می گویند. این صندوق ها سود بیشتری از صندوق های با درآمد ثابت می سازند و همچنین ریسک کمتری از صندوق های سرمایه گذاری در سهام دارند.این صندوق ها نیز اغلب ضامن نقد شوندگی دارند اما حداقل سود تضمین شده ندارند.

۴- صندوق قابل معامله‌(ETF)

صندوق ETF یا Exchange Tradable Found واحد های این صندوق ها مانند سهام در بورس قابل خرید و فروش هستند و هر نوع سرمایه گذاری مانند ارز،طلا،سهام و … می توانند داشته باشند. به دلیل امکان خرید و فروش این صندوق ها در بورس، صندوق های ETF از نقد شوندگی بسیار بالایی برخوردارند و ضامن نقدشوندگی ندارند.ریسک این صندوق ها بخاطر تاثیرات معاملات بورس بر آن کمی بالاتر از دیگر صندوق هاست.صندوق های سرمایه گذاری دیگری هم مانند صندوق ها سرمایه گذاری طلا،ساختمان و… وجود دارد که هدف مطلب ما نمی باشند.
حال که با انواع صندوق های سرمایه گذاری آشنا شده اید می توانید با مراجعه به سایت FIPIRAN تمام اطلاعات مورد نیاز اعم از بازدهی،سرمایه،دوره پرداخت سود، سابقه صندوق ، کارمزد و لیست های مربوط به صندوق های سرمایه گذاری را به دست آورده و پس از انتخاب صندوق مورد نظر خود با مراجعه به شعب این صندوق ها در آنها سرمایه گذاری کنید.

سایر صندوق های سرمایه گذاری :

از دیگر صندوق های سرمایه گذاری می توان به صندوق‌های نیکوکاری – صندوق‌های تأمین مالی-صندوق‌های اختصاصی بازارگردان و صندوق‌های سرمایه‌گذاری شاخصی اشاره کرد.

ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری

متنوع بودن سبد سرمایه‌گذاری

نظارت و شفافیت اطلاعاتی (وجود شفافیت به دلیل محاسبه روزانه NAV)

نقد شوندگی بالا

صرفه جویی در زمان و هزینه 

استفاده از مدیریت حرفه‌­ای و تخصصی در بازار سرمایه

سادگی در سرمایه‌­گذاری برای سرمایه­‌گذاران به دلیل عدم نیاز به تحلیل‌­های پیچیده­‌ای برای خرید و فروش

مشاهده بیشتر

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا
بستن
بستن